【財經(jīng)分析】北京銀行2026年一季度經(jīng)營明顯修復(fù) 息差邊際回暖、非息增長強(qiáng)勁

2026-04-30 12:06:12 來源：新浪網(wǎng)

新華財經(jīng)北京4月30日電（記者吳叢司）北京銀行日前披露2025年年報及2026年一季報顯示，去年該行實現(xiàn)營業(yè)收入680.36億元，同比下降3.4%；受一次性信用減值損失影響，該行去年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤200.86億元，同比下降23.7%。不過，該行一季度經(jīng)營表現(xiàn)明顯修復(fù)，營收、歸母凈利潤分別同比增長14.4%、5.6%。

北京銀行管理層29日在該行2025年度暨2026年一季度業(yè)績說明會上表示，該行2025年加大減值計提后，拖累利潤增長的最大因素已大幅減輕，且2026年一季度核心指標(biāo)企穩(wěn)向好，該行盈利拐點已經(jīng)到來。

(相關(guān)資料圖)

計提力度影響2025年利潤 2026年Q1明顯修復(fù)

截至2025年末，北京銀行資產(chǎn)總額4.94萬億元，較年初增長17.04%；發(fā)放貸款及墊款本金總額2.40萬億元，較年初增長8.59%；吸收存款本金2.70萬億元，較年初增長10.03%。2025年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入680.36億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤200.86億元。

北京銀行行長戴煒在業(yè)績說明會上表示，導(dǎo)致2025年利潤下降主要有兩方面結(jié)構(gòu)性因素：一是該行基于審慎性和一致性的原則，對各類資產(chǎn)嚴(yán)格計提減值準(zhǔn)備，信用減值損失同比增加51.47億元、增幅25.6%；二是受債券市場利率震蕩上行影響，公允價值變動損益同比減少20.22億元，也一定程度上導(dǎo)致凈利潤下降。

“如果還原這些因素，經(jīng)營底盤是穩(wěn)固的?！贝鳠樥J(rèn)為，與其把問題留在后面，不如主動把家底理清楚，把風(fēng)險緩沖墊做厚。

數(shù)據(jù)顯示，北京銀行2025年計提信用減值損失達(dá)252.5億元，比2024年增加51.47億元，同比增長25.6%。

中金公司銀行業(yè)分析師呂松濤表示，北京銀行非信貸歷史資產(chǎn)包袱加速出清，集中化險輕裝上陣。該行2025年四季度計提資產(chǎn)減值128.5億元，同比增長99%，相當(dāng)于當(dāng)季度營收的78%，這主要由于該行出清債權(quán)投資項目中積累的歷史包袱。

關(guān)于北京銀行未來盈利走勢，戴煒認(rèn)為，壓力依然存在，但拐點已經(jīng)到來。一方面，2025年加大減值準(zhǔn)備計提力度，這意味著對未來利潤增長最大的影響因素已經(jīng)大幅減輕。另一方面，從一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，核心業(yè)務(wù)指標(biāo)企穩(wěn)。

數(shù)據(jù)顯示，北京銀行一季度經(jīng)營表現(xiàn)明顯修復(fù)，實現(xiàn)營業(yè)收入195.99億元、同比增長14.43%；歸屬于母公司股東凈利潤80.98億元，同比增長5.55%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）11.62%，同比提升0.31個百分點，盈利水平快速提升。

此外，截至今年一季度末，北京銀行資產(chǎn)總額4.95萬億元，較年初增長0.18%，業(yè)務(wù)規(guī)模保持穩(wěn)定。

息差邊際回暖非息增長強(qiáng)勁

從收入結(jié)構(gòu)來看，2025年北京銀行實現(xiàn)利息凈收入528.75億元，同比增長1.86%，占營業(yè)收入比重77.72%，是營業(yè)收入的主要來源。其中，生息資產(chǎn)平均收益率2.90%，同比下降0.60個百分點；付息負(fù)債平均成本率1.64%，同比下降0.39個百分點；凈利差1.26%，同比下降0.21個百分點，凈息差1.27%，同比下降0.20個百分點。

平安證券銀行業(yè)分析師袁喆奇表示，按照期初期末余額測算北京銀行2026年第一季度末單季度年化凈息差環(huán)比2025年第四季度回升1BP至1.14%。資產(chǎn)端仍承壓，按照期初期末余額測算該行2026年第一季度末單季度年化生息資產(chǎn)收益率環(huán)比2025年第四季度下降6BP至2.46%。此外，成本端紅利釋放緩解息差壓力，按照期初期末余額測算2026年第一季度末計息負(fù)債成本率環(huán)比2025年第四季度下降8BP至1.43%。

“我們測算北京銀行2026年第一季度息差仍有下行趨勢，但降幅有所收窄?！比A泰證券銀行業(yè)分析師沈娟表示，存款付息率、計息負(fù)債成本率的下降有效緩解了資產(chǎn)收益率下行對息差的影響。

2026年第一季度，北京銀行實現(xiàn)利息凈收入138.01億元，同比增長9.6%，較2025年增速提高7.74個百分點。

在非息收入方面， 2025年北京銀行實現(xiàn)非利息凈收入151.61億元，同比下降18.09%。其中，手續(xù)費及傭金凈收入38.25億元，同比增長10.61%，主要得益于代理及委托、結(jié)算與清算等核心業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展。2025年，北京銀行代理及委托業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)23.41億元，同比增長10.95%；結(jié)算及清算業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)11.63億元，同比增長13.24%。

值得注意的是，北京銀行2026年第一季度非息收入表現(xiàn)亮眼。沈娟表示，北京銀行2026年第一季度非息收入同比增長27.9%，增速較2025年全年提高45.9個百分點。其中，第一季度手續(xù)費及傭金凈收入同比增長1.5%，其他非息收入同比大增40.1%，增速較2025年提高62.2個百分點，成為非息收入增長的核心驅(qū)動力。

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健風(fēng)險抵補(bǔ)充裕

截至2025年末，北京銀行不良貸款率由“十四五”期初的1.57%降至1.29%，連續(xù)五年保持下降趨勢；對公貸款不良生成持續(xù)改善，已降至近年最低；撥備覆蓋率200.21%，風(fēng)險抵補(bǔ)能力較強(qiáng)；撥貸比為2.58%。

北京銀行首席風(fēng)險官房旭表示，該行2025年資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)鍵指標(biāo)實現(xiàn)“五下降”。即不良資產(chǎn)余額、不良貸款率、不良資產(chǎn)率、關(guān)注貸款率、逾貸比均較年初實現(xiàn)下降。其中不良資產(chǎn)余額較年初減少27.7億元；不良貸款率1.29%，較年初下降0.02個百分點，已經(jīng)是連續(xù)五年改善；不良資產(chǎn)率較年初大幅下降0.32個百分點；關(guān)注貸款率較年初下降0.18個百分點；逾貸比較年初下降0.42個百分點。

2025年，北京銀行不良處置持續(xù)加力，存量風(fēng)險正在加速出清。沈娟表示，2025年北京銀行核銷不良貸款185億元，收回已核銷貸款30億元，不良貸款處置效能持續(xù)提升。

針對此次備受關(guān)注的撥備計提的問題，房旭表示，2025年，北京銀行對表內(nèi)外資產(chǎn)全部足額計提撥備。其中大部分向下遷徙的不良業(yè)務(wù)均為歷史投放的資產(chǎn)，且截至目前風(fēng)險已基本出清，本年度及今后一段時間，不會再有類似大額集中計提情況發(fā)生。

“同時，從長遠(yuǎn)來看，本次撥備計提也進(jìn)一步增強(qiáng)了我行風(fēng)險抵御能力，增厚了發(fā)展安全墊?！狈啃癖硎?，該行將堅持以預(yù)期信用損失模型為基礎(chǔ)，在充分覆蓋全量業(yè)務(wù)風(fēng)險的前提下，保持對行業(yè)、區(qū)域、客戶等維度風(fēng)險變化趨勢的前瞻性判斷，確保撥備水平與資產(chǎn)質(zhì)量動態(tài)匹配。

不過，2026年一季度北京銀行不良貸款率環(huán)比有所上升。截至今年一季度末，該行不良貸款率1.32%，較上年末提升0.03個百分點；撥備覆蓋率198.04%，較上年末下降2個百分點；撥貸比2.61%，較上年末上升0.03個百分點。

對此，房旭回應(yīng)稱，受房地產(chǎn)及強(qiáng)相關(guān)行業(yè)風(fēng)險持續(xù)出清，零售普惠貸款資產(chǎn)質(zhì)量承壓等行業(yè)共性問題影響，一季度該行不良貸款率略有上升，但總體來看，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的趨勢沒有變化。

關(guān)鍵詞：營業(yè)收入利息凈收入資產(chǎn)質(zhì)量不良貸