《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》8月13日訊（記者 陳美）百億級(jí)投資基金被警示！

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近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局發(fā)布一則警示函，由頭部券商中信證券（600030）持股的投資機(jī)構(gòu)中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司(簡(jiǎn)稱，中信產(chǎn)業(yè)基金)被警示。

警示函顯示，四川證監(jiān)局經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中信產(chǎn)業(yè)基金存在兩項(xiàng)違規(guī)行為：一是高級(jí)管理人員變更未按規(guī)定及時(shí)報(bào)告，基金產(chǎn)品信息未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)更新；二是未對(duì)部分在管基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

旗下GP機(jī)構(gòu)為知名PE——CPE源峰

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，中信產(chǎn)業(yè)基金成立于2008年，登記時(shí)間為2014年，該基金注冊(cè)地為四川省綿陽(yáng)市，注冊(cè)資金為18億元。機(jī)構(gòu)類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，在中基協(xié)官網(wǎng)上中信產(chǎn)業(yè)基金最后一次更新時(shí)間為2023年6月，管理規(guī)模區(qū)間達(dá)100億元以上。

進(jìn)一步穿透發(fā)現(xiàn)，中信產(chǎn)業(yè)基金旗下投資機(jī)構(gòu)為市場(chǎng)中知名PE，CPE源峰。

而中信產(chǎn)業(yè)基金背后LP眾多，除了母公司中信證券，還包括諸多知名企業(yè)和投資集團(tuán)，如伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)、北京華聯(lián)集團(tuán)投資控股、中國(guó)高新投資集團(tuán)公司等。

財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，中信產(chǎn)業(yè)基金旗下的CPE源峰專注為醫(yī)療與健康、消費(fèi)與互聯(lián)網(wǎng)、科技與工業(yè)、軟件與企業(yè)服務(wù)等四大重點(diǎn)領(lǐng)域。目前管理基金數(shù)達(dá)到109只，投資公司數(shù)261家。其中，IPO公司數(shù)29家，占比11.11%，VIE公司5家，占比1.91%，擬上市公司35家，占比13.41%。

不過(guò)，2023年以來(lái)CPE源峰出手有大幅減緩之勢(shì)。財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，2023年CPE源峰新增投資事件2次，相較于2021年高峰期的新增投資事件87次，和2022年的19次，同比均大幅下降。

數(shù)據(jù)顯示，CPE源峰過(guò)去在D輪至Pre-IPO的投資占比達(dá)到14.53%，占比不低。另外，就投資領(lǐng)域來(lái)看，醫(yī)療健康領(lǐng)域與企業(yè)服務(wù)是CPE源峰投資最多的領(lǐng)域。

從去年開始，醫(yī)療健康領(lǐng)域持續(xù)調(diào)整，截至今年目前，該領(lǐng)域仍在低估區(qū)間。今年上半年國(guó)內(nèi)醫(yī)療一級(jí)市場(chǎng)融資數(shù)量416件，融資額約367億元，平均單筆融資額為0.88億元。去除戰(zhàn)略融資，2023年上半年融資數(shù)量下調(diào)15%，融資金額下降將近40%。

有私募股權(quán)人士認(rèn)為，相關(guān)領(lǐng)域投融資趨勢(shì)的減弱，應(yīng)該是這家知名PE出手大幅降低的原因之一。

存兩項(xiàng)違規(guī)行為，合規(guī)負(fù)責(zé)人來(lái)自中信證券

再回到中信產(chǎn)業(yè)基金存在的兩項(xiàng)違規(guī)行為。

上述一級(jí)市場(chǎng)私募股權(quán)人士表示，高級(jí)管理人員是行業(yè)核心。“高管變更可能導(dǎo)致企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和變化，從而影響未來(lái)發(fā)展方向，最終影響機(jī)構(gòu)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。同時(shí)，基金產(chǎn)品信息未按規(guī)定及時(shí)填報(bào)更新，意味著該基金的基金類型、基金規(guī)模、基金經(jīng)理、基金投資策略、基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等均不清晰，而這是一只基金產(chǎn)品運(yùn)行最基本的信息。”

至于未對(duì)部分在管基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，該位私募股權(quán)人士認(rèn)為，則是對(duì)出資人實(shí)行穿透式管理，監(jiān)管LP的資金人數(shù)和來(lái)源。

根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法 (試行)》第三十七條規(guī)定，一年中若累計(jì)兩次以上未按時(shí)填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)主要責(zé)任人員采取警告措施，情節(jié)嚴(yán)重的向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

在中信產(chǎn)業(yè)基金合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人方面，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者看到，負(fù)責(zé)人為嚴(yán)之，2019年1月-2020年10月在中信證券合規(guī)部擔(dān)任副總裁一職。2020年10月之后，在中信產(chǎn)業(yè)基金上擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、信息填報(bào)負(fù)責(zé)人；更早期，其在新華人壽保險(xiǎn)法律合規(guī)部做高級(jí)主管，而合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人屬于高級(jí)管理人員。

（財(cái)聯(lián)社記者 陳美）

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