文｜李意安

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在廣袤的西北大地上，一排排深藍色的光伏板錯落鑲嵌在田間地頭的農戶屋頂上，成為一道獨特的風景線。這是近年來被廣泛關注的“戶用分布式光伏項目”。在過去幾年時間里，在不少日照充足地區，農戶自建屋頂電站的做法蔚然成風，數以萬計的閑置屋頂作為“沉睡的資產”被利用起來。

因為可再生無污染的屬性，太陽能光伏發電已經成為能源格局優化的重要力量。國家能源局公布數據顯示，2023年上半年我國光伏新增裝機78.42GW，同比增長154%，創歷史新高，光伏累計裝機量已超越水電，成為僅次于火電的第二大電源。而其中分布式光伏是絕對的大頭，規模達40.96GW，同比增長108.4%，此間，戶用裝機為21.52GW，增速達141.5%。

如果說能源結構的切換是“綠水青山”成為“金山銀山”的重要邏輯，農村集中資源建設屋頂電站的“戶用分布式光伏”則是兩山理念照進現實的一個完美案例。

戶用光伏電站運行周期超25年，在此期間農戶可以通過出售綠電獲得長久穩定的現金流收益。光伏電力整合后就近消納，讓農戶與光伏企業實現綠電資源的循環互濟。因此，政策也一直在積極調動市場力量對分布式光伏的普及發展予以支持。

然而理想豐滿，現實骨感。光伏設備前期建設費用較高的困境，依舊有許多農戶有愿望卻沒有閑錢投入設備，企業也無法墊資安裝，資金補位成為剛需。

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2022年，西安黃河光伏科技股份有限公司（下文簡稱“黃河光伏”）就遇到了這樣的問題。在分布式光伏快速增長的市場周期里，農戶們是黃河光伏重要的定位客群，但動輒數萬元的投入，讓不少農戶選擇了止步觀望。

作為黃河光伏的服務銀行，浦發銀行西安分行在發現需求之后，第一時間成立專項小組積極對接黃河光伏，了解線下產品業務推廣難點和“流程繁、審批多、效率低、放款慢”等農戶貸款體驗痛點。

從銀行的角度而言，這一業務銜接著光伏企業和裝機農戶的供銷兩端，橫跨了對公和零售兩大部門，更重要的是，貸款模式聚焦線上，需要技術部門的鼎力支持。浦發銀行西安分行與總行信息科技部門深度聯動，逐一進行技術攻關，依托線上API輸出能力，相繼完成系統開發、測試和產品上線。

2022年11月，浦發銀行西安分行落地了首筆個人光伏設備貸業務，也成為浦發銀行個人光伏設備貸業務的首度試水。

全線上貸款服務方案，為農戶提供線上申請、實時線上審批簽約的極速體驗。客戶不用去銀行、不用簽紙約，5分鐘即可完成一筆貸款審批。貸款發放后，將受托支付至黃河光伏在銀行開立的一般結算賬戶。電站并網發電后，以所售電費為還款來源，據前期測算，電站發電產生的電費不但能覆蓋貸款，還有余額能夠成為農戶們的留存收益。而這一創新也為銀行自身也節省了大量走村串鄉的人力、時間成本，利好銀、政、企、農，可謂多方共贏。

截至2023年7月末，浦發銀行“黃河光伏貸”累計惠及農戶130余戶，投放規模超過1400萬元。

這是銀行服務光伏產業的一個小小案例。光伏行業因其開發總量大、安全可靠性高、環境影響小、應用范圍廣、發電成本相對低廉的特點，成為能源產業結構優化的主力軍，在這一整條產業鏈上，金融機構可以挖掘的價值點非常多。

而光伏產業僅僅只是銀行綠色金融服務內容的一個組成部分。

從“綠水青山”到“金山銀山”，是一場包括能源革命、產業結構轉型、生活方式變化的社會深刻轉型。兩山理念，包括雙碳目標的頂層設計推動，讓綠色經濟成為目前少數規模體量大、確定性強、長期成長性好的賽道。

過去幾年，幾乎所有商業銀行都已躬身入局，以綠色金融為發力重點。截至2022年末，我國綠色貸款余額約為22.03萬億元，近3年復合增速達25%，大幅領先全額貸款增速。

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大勢如潮，銀行信貸資產轉型勢在必行，綠色金融賽道上的競逐日漸白熱化。

從銀行的經營視角來看，“資產”無疑是最重要的命脈。對資產的把控能力是銀行的核心競爭力，這種能力體現在優質資產的獲得能力、風險資產的經營能力和風險的預判能力。

雖然處于規模快速擴容的周期，但從市場潛能來看，綠色金融仍是一片藍海。此外，從各家上市銀行披露的細節數據來看，綠色金融的不良表現遠低于整體資產。

對銀行而言，深耕綠色金融不僅僅是為了響應政策號召，更重要的是，從長線維度來看，對綠色金融的深度經營能夠為銀行在更長時間周期里獲得確定性更強的優質資產。誰能拿下這個市場，就能拿下未來資產競爭的高地。

這也讓銀行們在綠色金融端的服務更加精細。金融活水的精準滴灌很重要，但僅僅只關注企業的資金需求顯然已經不夠。銀行們需要落實到企業實際經營的各個環節，深度掌握企業的需求，除了在授信、定價、審批等各個環節實現差異化服務，做到“一企一策”之外，資源的串聯、盤活同樣不可或缺——銀行正在成為布控棋局的重要參與主體。

2021年5月，浦發銀行正式發布“浦發綠創”品牌以來，“綠融萬物”的經營思路已經嵌入銀行經營的方方面面。過去幾年，該行實踐落地了包括碳排放權組合質押融資、綠色債券、可持續發展掛鉤貸款、可持續發展掛鉤債券、可再生能源確權貸款、“碳中和”科技貸等綠色金融產品。跨銀行間市場、資本市場、碳金融要素市場的產品矩陣有效整合傳統信貸與并購、債券、股權、銀團、撮合等金融工具，為綠色金融“商業銀行+投行”的操作提供了重要支持，讓銀行“股債貸投”的一體化服務更加絲滑。

此外，浦發銀行不斷豐富風險數據維度，推進環境風險數據基礎建設，廣泛納入包括環境監管記錄、政府環境信用等級、重點排污單位、限停產企業等三方數據，提升環境信息的全面性與準確性，針對高污染、高耗能產業的新增貸款，嚴格控制授信體量，從嚴審查項目，對不符合環境保護規定的項目和企業，停止發放授信。

“綠水青山”到“金山銀山”的發展模式切換是一個靶向糾治、破立并舉的長期攻堅戰，以銀行為代表的金融力量的導向作用不可或缺。不僅節能環保、清潔能源等新興行業在為陡峭的增長曲線蓄力，傳統行業也有大量綠色升級的改造空間，通過貸款導向參與綠色金融，可以最為直接地影響產業結構的深度轉型，也可以為銀行自身的長期發展構筑護城河。

從泥濘里種出玫瑰并不是一件容易的事，而綠色金融從一個懸浮的概念落地到現實經營的方方面面，一樣需要經過時間的漫長考驗。故事才剛剛開始。

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