AI基金鵬華安慶混合A（009667）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤661.23萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.044元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.29%，截至三季度末，基金規(guī)模為1.98億元。

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該基金屬于偏債混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.337元。基金經(jīng)理是湯志彥，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，鵬華弘嘉混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)37.48%；鵬華安錦一年持有期混合A最低，為12.27%。

基金管理人在三季報(bào)中表示，A 股市場三季度強(qiáng)度超預(yù)期，主要以 AI 相關(guān)的算力鏈表現(xiàn)為主。經(jīng)濟(jì)基本面較為普通，但流動(dòng)性泛濫，杠桿資金風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)提升。常識告訴我們高景氣帶來的超高 ROE 是不可持續(xù)的，我們對相關(guān)行業(yè)和個(gè)股持有謹(jǐn)慎態(tài)度。同時(shí)我們基于 26 年中性宏觀復(fù)蘇的假設(shè)下，依然能找到一批未來能提供較好復(fù)合回報(bào)的公司，三季度基金對組合個(gè)股進(jìn)行了相應(yīng)的優(yōu)化調(diào)整。 債券部分依然保持高等級短久期。

截至10月24日，鵬華安慶混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.56%，位于同類可比基金534/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.74%，位于同類可比基金205/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.11%，位于同類可比基金72/623；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.67%，位于同類可比基金122/556。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7336，位于同類可比基金219/553。

截至10月24日，基金近三年最大回撤為14.84%，同類可比基金排名505/552。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為10.75%。

據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為35.72%，同類平均為19.03%。2024年三季度末基金達(dá)到42.99%的最高倉位，2021年末最低，為24.66%。

截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1.98億元。

該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是賽特新材、北京人力、星球石墨、聚膠股份、奧泰生物、振華股份、人福醫(yī)藥、東鵬控股、派林生物、天益醫(yī)療。

核校：孫萍

關(guān)鍵詞： 基金 三季度 復(fù)權(quán)單位凈值增長率 鵬華