東方證券：維持網易-S買入評級 目標價182.97港元
2023-06-27 12:45:03 來源：新浪網
(資料圖片)
東方證券發布研究報告稱，維持網易-S（09999）“買入”評級，預測2023-25年歸母凈利潤為251/292/329億元，EPS為7.79/9.06/10.2元，目標價182.97港元。公司存量游戲《夢幻西游》、《第五人格》等Q1銷量保持高位，《蛋仔派對》帶來極大用戶和流水增量。新游儲備豐富，期待暑期檔《哈利波特》日本、《逆水寒》手游等精品驅動增長。
報告中稱，23Q1公司營業收入250億，同比增長6.3%。游戲和相關增值服務營收環比大幅上漲是公司增量收入的主要貢獻來源。23Q1公司毛利率59.5%，同環比增長5/7.2pp。期內Non-GAAP歸母凈利潤為76億，同環比增長47.84%/57.25%。游戲及相關增值服務營收實現了自2018年以來的創紀錄的高毛利率水平。待上線游戲中《超凡先鋒》、《巔峰極速》即將上線，預計會在Q3產生較大營收，《逆水寒》即將開始公測。
（責任編輯：賀翀 ）關鍵詞：
相關文章
精彩推送
中國聯通：6月26日融資凈買入3242.57萬元，連續3日累計凈買入8305.81萬元|全球觀天下
6月26日，中國聯通（600050）融資買入7860 41萬元，融資償還4617 83萬
來源：證券之星
