震蕩市“低波策略”穩健優勢凸顯華李成掛帥中歐匯利債券8月1日發行

2023-08-01 22:40:31 來源：同花順財經

(相關資料圖)

近期，市場較為震蕩，“固收+”產品再受市場青睞。截至7月24日，偏股混合基金指數今年以來收益率-4.83%，以絕對收益為導向的“固收+”產品優勢凸顯，混合債券型二級基金指數今年以來收益率為1.7%，投資體驗相對更佳。據悉，擬由中歐基金“資產配置多面手”華李成擔綱的二級債基——中歐匯利債券（A類：018592，C類：018593）8月1日正式發行。

此次發行的中歐匯利債券聚焦于“低波策略”，追求更為穩健的長期回報。華李成表示，管理波動的核心方法是先明確資產配置的整體框架，然后確定業績基準和風險敞口，進行實時的跟蹤和歸因，在此基礎上，再通過加強對市場內生風險的監控和外生風險的應對，以更好地管理組合的波動。

資產配置策略上，中歐匯利債券以利率債和高等級信用債做底倉，權益投資不超過基金資產的20%。債券投資部分，一是不做信用下沉，嚴格控制組合信用風險，保證組合的安全性和流動性；二是久期穩定，發揮股債分散化投資優勢，平滑組合波動。股票投資部分，借助中歐基金權益投研優勢，在均衡配置的同時精選個股；收益增強部分，積極通過打新、轉債等策略為組合創造多樣化的收益來源，在不明顯增加組合風險的情況下力爭實現收益增厚。

據了解，華李成擁有9年證券從業經驗，公募管理年限超5年，積累了豐富的大類資產投資經驗，擅長運用債券、可轉債、衍生品等不同資產品種的組合切換來應對市場波動。華李成秉持“先求不敗后求勝”的投資理念，力求在實現產品目標收益的同時控制回撤，追求更高的投資性價比。以華李成管理的中歐瑾通A為例，截至6月30日，近三年、近五年回報率分別為17.45%、38.11%，多階段超額收益顯著。

此外，中歐基金在多資產策略投資上秉承以最小風險達到目標收益的理念，在投資流程上強調資產配置和紀律化投資；在權益投資上堅持深度基本面研究和紀律性長期投資。海通證券發布的《基金公司權益及固定收益類資產業績排行榜》顯示，截至2023年6月30日，中歐基金近5年純債類基金絕對收益率在83家基金公司中位居第2。

關鍵詞：