指數(shù)化投資發(fā)展進入新里程，中證及上證指數(shù)跟蹤規(guī)模首次突破2萬億。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計， 截至2023年8月30日，中證及上證指數(shù)境內外跟蹤產品規(guī)模達2萬億元，跟蹤產品數(shù)量1470只。

其中，境內產品跟蹤規(guī)模近1.9萬億元，在境內全部指數(shù)型基金規(guī)模中占比超過68%，近十年間跟蹤規(guī)模復合增長率達19.90%；境外產品跟蹤規(guī)模1329億元，在全球14個國家或地區(qū)交易所發(fā)行上市。除發(fā)行指數(shù)產品外，中證及上證指數(shù)也被用作主動管理股票型和混合型基金的業(yè)績比較基準，使用比率近90%。

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從投資者結構來看，截至2022年底，跟蹤中證及上證指數(shù)的指數(shù)型基金持有人中，個人投資者占比近60%。

目前，跟蹤中證及上證指數(shù)的基金產品類型已覆蓋股票、債券等主要資產類別，其中寬基指數(shù)、主題指數(shù)及固定收益類指數(shù)規(guī)模規(guī)模均呈現(xiàn)不同程度的增長，跨境產品不斷擴充。

具體來看，目前，境內外跟蹤中證及上證寬基指數(shù)的產品規(guī)模超過9000億元，產品數(shù)量超過450只。其中，滬深300指數(shù)的境內外跟蹤管理規(guī)模已突破3200億元，單只跟蹤產品規(guī)模突破1200億元，居境內公募基金（貨幣市場基金除外）管理規(guī)模之首。科創(chuàng)50指數(shù)境內外跟蹤規(guī)模已超1400億元。

近年來，主題指數(shù)產品投資領域逐漸多元化。目前，跟蹤中證及上證主題指數(shù)的境內外產品規(guī)模超過6400億元，產品數(shù)量681只。其中，央國企主題指數(shù)跟蹤產品規(guī)模超過470億元，圍繞新能源、環(huán)保、ESG等主題的指數(shù)跟蹤產品規(guī)模超過1200億元。

跨境及境外指數(shù)產品方面，目前，境內外跟蹤中證及上證跨境和境外指數(shù)的產品數(shù)量128只，合計規(guī)模超過1600億元。其中，跟蹤中證港股通系列指數(shù)的產品規(guī)模超過300億元。境內外9只跟蹤中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)系列指數(shù)的產品合計規(guī)模超過1000億元，其中境外單只產品規(guī)模達437億元。

固定收益指數(shù)產品方面，自第一批同業(yè)存單指數(shù)基金產品成立至今不到2年時間里，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)跟蹤產品規(guī)模已超1300億元，是目前境內跟蹤規(guī)模最大的固定收益類指數(shù)。今年4月，全面注冊制改革正式落地，配套融資融券業(yè)務的優(yōu)化也帶動了債券ETF的發(fā)展，跟蹤中證短融指數(shù)的ETF產品規(guī)模達267億元，是目前市場上最大的債券ETF產品。

除指數(shù)基金產品外，近年來中證及上證指數(shù)應用范圍更加廣，已形成包含股指期貨、股指期權、與指數(shù)掛鉤的結構性產品等較為完善的指數(shù)投資生態(tài)圈。

目前，上證50、滬深300、中證500和中證1000股指期貨，以及上證50、滬深300、中證1000股指期權均于中金所上市交易，2023年二季度總成交額分別超過19萬億元和590億元。滬深交易所近年來也在持續(xù)豐富ETF期權品種，2023年第二季度，ETF期權總成交量超2.5億張，市場活躍度逐漸提升。

展望未來，在業(yè)內看來，境內市場指數(shù)化投資預計將在以下方面加速創(chuàng)新發(fā)展：一是跨市場、跨板塊寬基指數(shù)體系將持續(xù)豐富，相關指數(shù)型產品有望成為新的投資熱點；

二是契合經濟結構調整和產業(yè)轉型升級趨勢的創(chuàng)新細分主題指數(shù)值得進一步挖掘，更加精準、細分的主題及行業(yè)指數(shù)相關的投資產品能夠滿足投資者多樣化的交易需求；

三是債券基金品種日益豐富，市場機制將持續(xù)優(yōu)化。境內債券指數(shù)型基金目前占比較低，基金標的資產聚焦利率債和同業(yè)存單，信用債產品布局較少，短期限、低風險、高流動性理財工具正成為市場焦點；

四是伴隨全球 ESG 投資熱潮引領及監(jiān)管政策的持續(xù)推動，境內市場ESG投資正處于快速發(fā)展期，ESG指數(shù)相關產品線日益豐富，吸引大量投資者關注。

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