中報季落下帷幕，42家A股上市銀行交出2026年上半年經營答卷。上半年，銀行業務結構悄然變化：對公業務高歌猛進，零售業務步伐放緩。對公、零售兩大板塊的“溫差”不僅體現在業務規模上，也傳導至營收、利潤層面，成為上半年銀行業發展的鮮明注腳。

● 本報記者 石詩語

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貸款規模現“溫差”

據Wind統計，截至6月末，42家上市銀行貸款余額合計196.36萬億元，較年初增長5.10%。其中，企業貸款及墊款余額合計121.37萬億元，較年初增長7.90%；而個人貸款及墊款余額合計62.66萬億元，較年初下降0.27%。

一升一降之間，折射出銀行信貸資源配置的新變化。

進一步拆解來看，截至6月末，42家上市銀行對公貸款余額較年初全部實現正增長，有15家銀行對公貸款余額增速超10%。其中，寧波銀行對公貸款余額1.28萬億元，較年初增長19.32%。

國有六大行對公貸款余額在高基數基礎上保持較大幅度增長。截至6月末，郵儲銀行對公貸款余額較年初增長14%，其余五家國有大行對公貸款余額增速也均達到6%以上。

而零售端則呈現另一番景象。截至6月末，42家上市銀行中，有28家銀行個人貸款余額較年初出現負增長。

其中，西安銀行6月末個人貸款余額較年初減少29.71%，個人貸款余額在總貸款中的占比也從年初的24.89%降至17.88%。具體來看，消費貸余額的驟降是導致該行個人貸款規模顯著減少的主要原因。截至6月末，該行個人消費貸余額196.64億元，較年初減少五成。

國有大行中，農業銀行、郵儲銀行、建設銀行個貸余額較年初仍保持正增長，增速分別為3.34%、1.30%、0.32%。但工商銀行、中國銀行、交通銀行個人貸款規模有所收縮，其中交通銀行6月末個人貸款余額較年初下降2.82%。

在股份行中，個人貸款余額收縮現象更為普遍。截至6月末，華夏銀行、浙商銀行個人貸款余額較年初均下降超6%；民生銀行較年初下降4.52%；興業銀行、光大銀行分別較年初下降3.70%、3.47%。此外，招商銀行、浦發銀行、中信銀行、平安銀行個人貸款余額也出現不同程度下滑。

除貸款業務外，存款業務也呈現對公端增速高于個人端的格局。Wind統計顯示，截至6月末，A股上市銀行企業存款余額合計101.52萬億元，較年初增長5.47%；個人存款余額合計120.13萬億元，較年初增長4.65%。

利潤貢獻現分化

上述“溫差”在宏觀數據上同樣有所體現。中國人民銀行7月15日發布的2026年上半年金融統計數據顯示，上半年企（事）業單位貸款增加11.13萬億元，而住戶貸款減少3668億元。

業務結構的變化，進一步帶來銀行業營收與盈利格局的重構。

素有“零售之王”之稱的招商銀行，其業務格局也在上半年悄然生變。在貸款規模上，截至今年6月末，該行公司貸款余額3.20萬億元，較上年末增長9.27%，占該行貸款和墊款總額的45.21%，較上年末上升2.79個百分點；零售貸款余額3.61萬億元，較上年末下降1.11%，占該行貸款和墊款總額的51.04%，較上年末下降1.88個百分點。

從盈利貢獻上來看，今年上半年，招商銀行零售金融業務營業收入968.20億元，同比增長0.65%，占該行營業收入的54.34%，同比下降2.25個百分點。雖然零售業務營收仍高于批發金融業務的755.36億元，但兩類業務稅前利潤格局已出現反轉：今年上半年招行零售金融業務稅前利潤428.88億元，同比下降17.58%，占該行稅前利潤的47.27%，同比下降11.26個百分點；而批發金融業務稅前利潤457.03億元，較去年同期增加86.46億元。

在城農商行中，多家銀行對公與零售業務對全行利潤貢獻差距懸殊，其中，蘇州銀行較為典型。截至6月末，蘇州銀行對公貸款占全部貸款比重達到83%，較年初上升；上半年該行公司業務貢獻利潤總額31.16億元，占全行利潤比重超七成。而個人業務的低迷，與此形成鮮明反差。上半年，該行個人業務實現利潤3.05億元，在全行利潤中占比不足8%。

在部分國有大行中，利潤分化同樣顯現。例如，交通銀行今年上半年公司金融業務、個人金融業務收入分別為708.83億元、523.63億元，兩類業務在利潤總額方面的差距進一步拉大，今年上半年該行公司金融業務利潤總額365.08億元，較去年同期增加超100億元；而個人金融業務利潤總額僅16.52億元，較去年同期減少約60億元，在全行利潤總額中占比也從去年上半年的16%降至3%。

實現結構、質量、效益動態平衡

為何銀行業出現對公走強、零售走弱的格局？多位業內人士向記者剖析了成因。

招商銀行行長王小青在中期業績發布會上表示，當前零售業務面臨的情況，既是該行自身業務特色的結構性因素所致，也是銀行業共同面臨的挑戰，包括社會融資結構變化、貸款需求減弱，以及低利率環境下的凈息差壓力。

“居民信貸需求偏弱是零售貸款收縮的主要因素之一。”某股份制銀行北京分行個人金融業務相關負責人表示，“居民加杠桿意愿不足，按揭貸款收縮壓力較大，信用卡消費與分期需求同步走弱，個人經營貸也面臨有效投放不足的難題，個人業務盈利自然承壓。”

該負責人補充道：“近年來，個貸及信用卡不良率有所上升，部分銀行零售資產質量承壓明顯，銀行不得不增加撥備計提，稀釋了零售利潤。此外，在風險成本上升、利潤成色受損時，部分銀行對零售信貸擴張的態度趨于謹慎，寧愿主動放緩投放、提高準入門檻，也不會犧牲資產質量換取規模。”

“與此同時，在金融‘五篇大文章’的政策指引下，基建、制造業、綠色金融等領域持續獲得信貸傾斜，銀行降低企業融資成本，調整授信模式，對公貸款保持較強投放。資產質量方面，對公貸款往往有抵押物、核心企業增信等抓手，風險更可控，銀行也更愿意把信貸資源投向對公領域。”某華東地區城商行零售金融部相關負責人告訴記者。

多位業內人士建議，在當前背景下，銀行應更注重結構、規模、質量和效益動態平衡。

“一是做大中收，抓住大財富管理機遇，提升非息收入占比，按客戶分層提供資產配置與投顧服務，以專業能力替代對利差的依賴。二是向存量要收益，對現有客戶做精細化經營；三是加強公私聯動，以對公客戶為入口，做代發工資、員工福利、供應鏈金融等，批量獲取零售客戶；同時為企業高管、員工，提供財富管理、信貸支持等綜合服務。”上述華東地區城商行零售業務部相關負責人說。

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