林燃：蔚來(lái)?yè)Q電，是騎虎難下還是無(wú)往不利？

7月20日，NIO Power Day 2023在北京舉行。

(資料圖片)

活動(dòng)全程展現(xiàn)了 NIO Power 最新加電布局規(guī)劃、產(chǎn)品技術(shù)與服務(wù)的全貌。當(dāng)外界對(duì)蔚來(lái)?yè)Q電的爭(zhēng)議之聲仍清晰入耳時(shí)，蔚來(lái)沒(méi)有絲毫回頭之意。

當(dāng)天，蔚來(lái)推出了基準(zhǔn)價(jià)為每日 50 元的“電池包日租制”，而此前蔚來(lái)電池升級(jí)服務(wù)的最短租期是按月。

換電方式更靈活的基礎(chǔ)是加電布局的不斷完善。蔚來(lái)不忘公布成果。

截至目前，蔚來(lái)已建成1564座換電站，電區(qū)房覆蓋率達(dá)到73%，同比增長(zhǎng)15.87%，累計(jì)換電超過(guò)2530萬(wàn)次，其中北京、上海、深圳等12座城市電區(qū)房覆蓋率超過(guò)80%。所有蔚來(lái)用戶的電量中，約56%的電量來(lái)自換電站。

在本次活動(dòng)上，蔚來(lái)官方再次重申了會(huì)在今年年底前完成新增1000座換電站的目標(biāo)。此外，在2025年也會(huì)完成9橫9縱的高速換電網(wǎng)絡(luò)的布局。

活都干到這個(gè)地步了，蔚來(lái)?yè)Q電根本不可能再收手。蔚來(lái)會(huì)成為全球首家跑通換電邏輯的主機(jī)廠嗎？

一條不歸路？

成立于2007年的Better Place公司基本被業(yè)界看作最早將換電模式帶入商業(yè)領(lǐng)域的初創(chuàng)公司。

成立之初，Better Place得到了在當(dāng)時(shí)戈恩領(lǐng)導(dǎo)下的雷諾－日產(chǎn)聯(lián)盟的大力支持。在Better Place規(guī)劃的商業(yè)模式里，它首先向汽車(chē)公司購(gòu)買(mǎi)符合技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)車(chē)輛，比如雷諾Fluence ZE。并結(jié)合車(chē)電分離的銷(xiāo)售模式，通過(guò)電池運(yùn)營(yíng)服務(wù)獲取利潤(rùn)。

這套模式與蔚來(lái)所推出的BaaS電池服務(wù)高度相似。

2013年，Better Place公司倒閉。留下戈恩對(duì)換電最經(jīng)典的一句評(píng)判：電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)采用換電模式是死路一條。

這則教科書(shū)級(jí)別的故事，向后來(lái)者傳遞出一個(gè)真理：換電就是悖論。而目前，全球兩大電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)巨頭，特斯拉和比亞迪對(duì)此不碰、不沾、不想。

2014年11月，李斌創(chuàng)立蔚來(lái)，致力于打造全球第一家用戶企業(yè)。蔚來(lái)接棒換電。

至少?gòu)哪壳八憩F(xiàn)出情況來(lái)看，蔚來(lái)是全球擁有已營(yíng)運(yùn)換電站和累計(jì)銷(xiāo)售換電車(chē)輛最多的新興主機(jī)廠。而且，這種勢(shì)頭還在增長(zhǎng)中。

蔚來(lái)不管不顧地往前沖，到底有沒(méi)有好結(jié)果？

得到一個(gè)大致的答案是，蔚來(lái)?yè)Q電要想成功，需要至少滿足1000億銷(xiāo)售規(guī)模，單座換電站成本壓縮到160萬(wàn)元以內(nèi)，同時(shí)要維持3%-5%的凈利率三個(gè)硬條件。

2022年，蔚來(lái)全年?duì)I收達(dá)492.69億元，已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高。全年的毛利率僅為10.4%，根本談不上凈利率的事。因?yàn)椋祦?lái)每賣(mài)出一臺(tái)車(chē)虧損超11萬(wàn)元。

如果蔚來(lái)?yè)Q電站單站建設(shè)成本還高于300萬(wàn)元，以換電為核心的服務(wù)體系建設(shè)將成為虧損的元兇。

一本糊涂賬

事實(shí)上，9年的蔚來(lái)還煎熬中存續(xù)，換電鼻祖Better Place公司僅僅維持了6年。

二者之間最大的不同在于，蔚來(lái)?yè)Q電是在自有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行換電模式的延伸布局，而B(niǎo)etter Place是作為第三方的獨(dú)立換電主體存在。

這一個(gè)關(guān)鍵的不同點(diǎn)，讓蔚來(lái)有了失之桑榆收之東隅的可能性。就像一家餐廳，啤酒可以贈(zèng)送，但也可以把贈(zèng)送成本打進(jìn)菜金里。

蔚來(lái)就是這么做的。

李斌早已明確，蔚來(lái)產(chǎn)品的定價(jià)已經(jīng)包含了部分服務(wù)費(fèi)用。6月12日上午，蔚來(lái)宣布全系車(chē)型起售價(jià)減3萬(wàn)元，免費(fèi)換電補(bǔ)能不再作為標(biāo)準(zhǔn)用車(chē)權(quán)益。蔚來(lái)?yè)Q電進(jìn)入收費(fèi)時(shí)代。

對(duì)此，李斌回應(yīng)，調(diào)整是將服務(wù)價(jià)值顯性化，把選擇權(quán)交給用戶。

而剛剛在NIO Power Day上推出的“電池包日租制”，進(jìn)一步讓換電收費(fèi)更人性化。

蔚來(lái)采取變化的包括售價(jià)與服務(wù)的終端策略，不外乎就是餐廳經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，降低了菜金價(jià)格，以此吸引新的消費(fèi)者，但也明確告訴你，之前免費(fèi)的啤酒沒(méi)有了。

顯然，蔚來(lái)的調(diào)整收獲了效果，6月，蔚來(lái)重回萬(wàn)輛俱樂(lè)部，預(yù)計(jì)7月銷(xiāo)量將保持30%左右的環(huán)比正增長(zhǎng)。

銷(xiāo)售增加，換電開(kāi)啟收費(fèi)模式，蔚來(lái)最希望的結(jié)果正在一步一步兌現(xiàn)。

終于，秦力洪在Power Day上被追問(wèn)換電是否可以實(shí)現(xiàn)盈利這個(gè)蔚來(lái)此前一直避而不談的問(wèn)題時(shí)，可以第一次予以正面回復(fù)了。

“很多人說(shuō)蔚來(lái)搞換電一直虧，前段時(shí)間虧的是多一點(diǎn)。我們也希望共同努力，虧得少一點(diǎn)，盡早盈利。事實(shí)上，我們內(nèi)部有一個(gè)模擬賬本，除了對(duì)將來(lái)新技術(shù)的投資，如果單論日常充、換電站的運(yùn)營(yíng)，NIO Power 是個(gè)賺錢(qián)部門(mén)，只不過(guò)它用了一個(gè)更好的方式來(lái)分?jǐn)偟降臓I(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用中。”

秦力洪的話至少證明了蔚來(lái)?yè)Q電正在向好的事實(shí)。但把NIO Power賺錢(qián)與否，需要和蔚來(lái)的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用關(guān)聯(lián)。真心是一本糊涂賬。

蔚來(lái)已售的產(chǎn)品中，有終身免費(fèi)換電的，有每月免6次的、4次的，將來(lái)更多是全收費(fèi)的。這些不同換電待遇的車(chē)輛都會(huì)在蔚來(lái)?yè)Q電站進(jìn)進(jìn)出出，很難讓人相信，蔚來(lái)?yè)Q電的賬本是清晰的。

一心三用

事實(shí)上，如果我們用直線思維來(lái)看待蔚來(lái)?yè)Q電的盈利問(wèn)題，即建了多少換電站，投入了多少成本，然后再去計(jì)算單站每日換電多少次，收入多少，這樣的方法實(shí)在很難得到一個(gè)明確的結(jié)果。

好在，在NIO Power Day上，我們發(fā)現(xiàn)了一個(gè)細(xì)節(jié)。

蔚來(lái)20kW V2G充電樁正式發(fā)布，V2G充電樁不僅具備快速充電功能，還增加了放電功能，讓電動(dòng)車(chē)在電網(wǎng)負(fù)荷低時(shí)吸納電能，在電網(wǎng)負(fù)荷高時(shí)釋放電能，更好地讓車(chē)與電網(wǎng)形成互動(dòng)，幫助電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻。此外，蔚來(lái)攜手祁連山國(guó)家公園，構(gòu)建全球首個(gè)V2G光伏自循環(huán)補(bǔ)能體系，將于8月正式投入使用。

截至7月2日，蔚來(lái)已經(jīng)建成超充站 1509 座，共有 7394 根樁；目的地充電站 1306 座，共有 9351 根樁；接入第三方充電樁 758402 根。

也就是說(shuō)，蔚來(lái)并沒(méi)有因?yàn)閾Q電先拔頭籌，而忽略充電網(wǎng)絡(luò)體系的研發(fā)與基建工作。或許，這恰好可以解釋蔚來(lái)堅(jiān)守?fù)Q電背后的邏輯。

我們知道，充電正在進(jìn)入800V超高壓時(shí)代，特斯拉、小鵬，包括長(zhǎng)城、吉利等都在積極布局。

業(yè)內(nèi)人士應(yīng)該清楚，目前建設(shè)一個(gè)800v的充電樁，變壓器是最大的成本問(wèn)題。目前，蔚來(lái)的800v快充樁基本處于占地4個(gè)車(chē)位的面積，如果800v所有樁同處工作狀態(tài)，累計(jì)需要變壓器總計(jì)達(dá)到2400千伏安。僅僅變壓器的成本就接近300萬(wàn)。

好巧不巧，蔚來(lái)的換電站也基本占地4個(gè)車(chē)位的面積。且，按照李斌透露的消息，第三代換電站可節(jié)約建設(shè)成本30%，大致應(yīng)該在200萬(wàn)左右。

也就是說(shuō)，其實(shí)現(xiàn)在蔚來(lái)建設(shè)一個(gè)換電站的成本并不比其它車(chē)企建設(shè)一個(gè)可滿足3-4輛車(chē)同時(shí)充電的超級(jí)充電站高出多少。

如果蔚來(lái)堅(jiān)持將800v的充電樁和換電站選擇在一個(gè)點(diǎn)聯(lián)合起來(lái)建設(shè)，變成蔚來(lái)的一個(gè)超級(jí)補(bǔ)能站，蔚來(lái)的優(yōu)勢(shì)似乎相當(dāng)明顯，且目前只有蔚來(lái)可以做到。

從建設(shè)成本上看，任何一家企業(yè)單獨(dú)建800v快充樁或者換電站的成本都會(huì)高于蔚來(lái)；從服務(wù)體驗(yàn)上看，用戶進(jìn)入蔚來(lái)的超級(jí)補(bǔ)能站，可換可充，體驗(yàn)良好。

這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，蔚來(lái)發(fā)布了V2G充電樁。由于V2G技術(shù)的介入，蔚來(lái)有了實(shí)現(xiàn)用戶、電網(wǎng)和車(chē)企“三贏”的可能性。

只是現(xiàn)在，將換電、800V超充、V2G技術(shù)布局三者任何一項(xiàng)單獨(dú)拎出來(lái)看，都缺點(diǎn)明顯，但蔚來(lái)正在以肉眼可見(jiàn)的速度將三者結(jié)合為一體。將來(lái)，蔚來(lái)?yè)碛斜椴几鞯氐膬?chǔ)能單元或許才是蔚來(lái)的終極目標(biāo)。

如果蔚來(lái)?yè)Q電的小目標(biāo)是為此大目標(biāo)而服務(wù)，那么從這個(gè)角度看蔚來(lái)?yè)Q電，它的目的是清晰的。

寫(xiě)在最后

以現(xiàn)階段有關(guān)換電網(wǎng)絡(luò)的普及和推進(jìn)速度看。蔚來(lái)很有可能完成全國(guó)范圍內(nèi)大面積的補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)普及，完成真正意義上對(duì)補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)的跑馬圈地。

屆時(shí)，一旦獲得政策更明確的授意，蔚來(lái)所有這些此前被詬病為“缺乏商業(yè)驗(yàn)證”的換電站，很有可能成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

蔚來(lái)?yè)Q電，正在等風(fēng)來(lái)。這個(gè)過(guò)程或許是一場(chǎng)比蔚來(lái)造車(chē)更大的博弈。

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